Di Mirko Fallacia
UBS ha riportato martedì il suo più alto profitto annuo ante imposte dell’era post crisi finanziaria, poiché i prestiti agli ultra ricchi e volumi di scambio eccezionali durante la pandemia globale hanno innescato un aumento delle entrate.
I risultati hanno battuto facilmente le previsioni, poiché i guadagni sugli investimenti e gli accantonamenti inferiori per le perdite attese su crediti hanno aiutato la banca a conseguire un utile netto del quarto trimestre di 1408,79 miliardi di euro, quasi il doppio dei 795,84 milioni di euro previsti dagli analisti per il trimestre.
“I nostri ottimi risultati per il 2020 dimostrano chiaramente la vera forza del nostro franchise”, ha affermato in un comunicato l’amministratore delegato Ralph Hamers. Hamers, l’ex CEO di ING, è subentrato a Sergio Ermotti, capo di lunga data di UBS, a novembre.
UBS, il più grande gestore patrimoniale del mondo, ricava la maggior parte dei suoi profitti dalla consulenza e dalla gestione del denaro per i ricchi del mondo, mantenendo anche operazioni di investment banking e asset management globali più piccole. Svolge attività bancaria al dettaglio e aziendale solo nel mercato nazionale.
Quel modello di business ha dato i suoi frutti nel 2020, poiché il suo portafoglio di prestiti a basso rischio – composto principalmente da mutui e prestiti ai ricchi, nonché una porzione minore di crediti aziendali e al dettaglio nel suo prospero mercato interno della Svizzera – ha subito meno perdite di molti altri concorrenti.
UBS ha anche beneficiato della volatilità e dell’aumento dei mercati azionari, che hanno visto aumentare gli investimenti e le transazioni.
“Tutte le divisioni sono venute avanti (rispetto alle aspettative) con particolare forza dalla gestione patrimoniale e dalla banca di investimento”, hanno affermato gli analisti di Citi in una nota.
Le azioni di UBS sono aumentate del 4,1% poco dopo l’apertura del mercato, poiché la banca ha anche annunciato il lancio di un nuovo programma di riacquisto triennale fino a 4 miliardi di franchi svizzeri (3,71 miliardi di euro).
I forti prestiti e scambi tra i suoi clienti ricchi e ultra-ricchi, insieme a un’impennata nell’attività di investment banking, hanno aiutato la più grande banca svizzera a incrementare l’utile netto del 54% a 5,44 miliardi di euro per l’intero anno, raggiungendo o superando tutti i suoi obiettivi finanziari.
L’utile ante imposte di 6777,01 miliardi di euro è stato il migliore della banca dal 2006 e ogni divisione oltre alle sue attività svizzere ha visto guadagni stimolati da pandemia.
Nel quarto trimestre, la gestione patrimoniale ha visto i profitti aumentare del 22% poiché la crescita dei prestiti e livelli di transazioni costantemente elevati hanno contribuito ad attutire l’impatto del calo e dei tassi di interesse costantemente bassi.
La banca ha raccolto 17,38 miliardi di euro netti in nuovi afflussi di clienti da clienti facoltosi, aiutando la divisione a far crescere gli asset investiti fino a raggiungere la cifra record di 2,47 trilioni di euro.
L’investment banking, nel frattempo, ha visto l’utile ante imposte balzare a 435,82 milioni da una perdita nel quarto trimestre del 2019, grazie alla crescita dei ricavi a doppia cifra sia nelle sue attività di trading che di consulenza, e poiché ha ridotto i costi.
Le banche di tutto il mondo sono state alle prese con l’impatto disomogeneo della pandemia COVID-19, poiché l’impennata dei mercati azionari ha potenziato gli scambi mentre i blocchi nazionali hanno avuto conseguenze economiche paralizzanti, lasciando i prestatori preparati per i default imminenti.
All’inizio di questo mese, gli istituti di credito di Wall Street si sono concentrati sul trading e sull’investment banking hanno registrato risultati di grande successo, mentre le banche orientate al consumo, inclusa la Bank of America, hanno subito un duro colpo. La banca nel complesso ha concluso l’anno con 571,75 milioni di euro di spese nette per perdite su prestiti.
Ha affermato che il suo consiglio di amministrazione intendeva proporre un dividendo di 0,30 euro per azione agli azionisti, mentre la banca prevede di riacquistare circa 0,91 miliardi di euro di azioni questo trimestre, poiché modifica i rendimenti degli azionisti per favorire i riacquisti più fortemente che in passato.